השקעות אלטרנטיביות אינן קטגוריה אחידה — מדובר בקבוצה רחבה של אפיקים שמשותף להם היעדר מסחר בורסאי. הבנת ההבדלים ביניהם חיונית לפני כל החלטה.
קרנות נדל"ן (Real Estate Funds) מאגדות הון ממספר משקיעים לרכישה, פיתוח או השכרת נכסים. ההכנסה מגיעה משתי מקורות: דמי שכירות שוטפים (תשואה שוטפת) ועלייה בערך הנכס עם המכירה. מתאימות בעיקר למי שמבקש חשיפה לנדל"ן ללא ניהול ישיר של נכס. טווח ההשקעה הנפוץ: 4–7 שנים.
Private Equity (הון פרטי) השקעה בחברות שאינן נסחרות בבורסה — בשלב צמיחה, רכישה ממונפת (Buyout) או הפיכה לציבורי. מחזורי ההשקעה ארוכים (5–10 שנים), ופוטנציאל הרווח גבוה בהתאם. דמי ההצלחה (Carried Interest) נמדדים לרוב מעל Hurdle Rate של 6%–8%.
קרנות חוב (Private Debt) מעמידות הלוואות לחברות או פרויקטים שאינם נגישים לאשראי בנקאי רגיל, בתמורה לריבית. הפרופיל שמרני יותר מ-PE — ההכנסה קבועה ולא תלויה בעליית ערך — אך הסיכון לחדלות פירעון של הלווה קיים.
P2P (הלוואות עמית לעמית) פלטפורמות המחברות ישירות בין משקיעים ללווים, תוך עקיפת הבנק. הכניסה נמוכה יחסית (לעיתים מ-10,000 ₪), אך הפיקוח הרגולטורי משתנה, ויש לבדוק האם הפלטפורמה מפוקחת על ידי רשות ני"ע.
- נדל"ן: הכנסה שוטפת + עליית ערך
- PE: פוטנציאל גבוה, נזילות נמוכה ביותר
- קרנות חוב: תשואה קבועה יחסית, סיכון אשראי
- P2P: כניסה נמוכה, חשוב לבדוק רגולציה