קרן השתלמות לעצמאי 2026 — השוואת גופים ודמי ניהול

טוען…

תקרות הפקדה והטבות מס לעצמאי 2026

תקרת הפקדה מוכרת לעצמאי 2026	~₪20,520 לשנהאומדן — יש לאמת מול רשות המסים
תקופת נזילות	6 שנות חברותמיום פתיחת הקרן, לא מיום ההפקדה הראשונה
דמי ניהול ממוצעים בשוק	0.5%–0.9% מצבירהנכון ל-2026, יש לאמת מול כל גוף
הטבת מס בהפקדה	הכרה כהוצאה לעצמאיבכפוף לתקרה הקבועה בחוק
מיסוי במשיכה	פטור ממס רווח הוןבעמידה בתנאי תקרה ותקופה
דמי ניהול מסלול IRA	0.1%–0.3% מצבירהטיפוסי — יש לאמת מול כל גוף
ניוד בין גופים	אפשרי ללא קנסשנות הוותק נשמרות

עצמאי המפקיד לקרן השתלמות נהנה משתי הטבות מס עיקריות: ראשית, חלק מההפקדה מוכר כהוצאה לצורכי מס הכנסה — עד 4.5% מההכנסה הקובעת, ועד תקרה שנתית הקבועה בחוק (אומדן ל-2026: כ-₪20,520; יש לאמת מול רשות המסים ומול הגוף המנהל). שנית, הרווחים הצבורים פטורים ממס רווח הון כאשר המשיכה מתבצעת לאחר 6 שנות חברות ובכפוף לתקרת הפטור.

חשוב להבחין בין שנות חברות לבין שנות ותק: שנות החברות נספרות מיום פתיחת הקרן — לא מיום ההפקדה הראשונה. טעות נפוצה בקרב עצמאים היא להניח שה"שעון" מתחיל רק כאשר מועברת הפקדה ראשונה. בפועל, גוף ניהול רושם את מועד הפתיחה, ולכן כדאי לפתוח את הקרן מוקדם ככל האפשר — גם אם ההפקדות יחלו מאוחר יותר.

בנוסף, עצמאי עם הכנסה שנתית של ₪200,000 עשוי להכיר כהוצאה הפקדה של עד כ-₪9,000 בשנה (אומדן — שיעור הכרה של כ-4.5% מהכנסה; יש לאמת מול יועץ מס). החלק העולה על גבול ההכרה אינו מוכר כהוצאה, אך הרווחים על הסכום הכולל עדיין עשויים להיות פטורים ממס רווח הון בכפוף לתקרת הפטור הקבועה בחוק.

לקריאה מורחבת על קרן השתלמות לשכירים ועצמאים ועל כלל הטבות המס, ראו את [מדריך קרן ההשתלמות המלא](/keren-hishtalmut).

טבלת השוואת דמי ניהול — מיטב, אלטשולר שחם, הראל, פניקס (2026)

הטבלה שלהלן מציגה אומדן לדמי הניהול המקובלים בארבעת הגופים הגדולים נכון ל-2026. הנתונים הם אומדן בלבד — דמי הניהול בפועל עשויים להשתנות בהתאם לגודל הצבירה, למסלול הנבחר ולמשא ומתן מול הגוף. יש לאמת את הנתונים ישירות מול כל גוף לפני חתימה.

גוף מנהל	דמי ניהול מצבירה (אומדן)	דמי ניהול מהפקדה (אומדן)	מסלול IRA	דמי ניהול IRA (אומדן)
מיטב	0.5%–0.75%	0%–0.5%	✓	0.1%–0.25%
אלטשולר שחם	0.6%–0.85%	0%–0.5%	✓	0.15%–0.3%
הראל	0.55%–0.80%	0%–0.5%	✓	0.1%–0.25%
פניקס	0.6%–0.90%	0%–0.5%	✓	0.15%–0.3%

הערות לטבלה: (1) דמי הניהול הם אומדן בלבד, נכון ל-2026 — יש לאמת מול כל גוף. (2) לגופים גדולים קיימת לעתים גמישות במשא ומתן, במיוחד לצבירות גבוהות. (3) מסלול IRA מאפשר ניהול עצמאי של תיק ההשקעות בדמי ניהול מינימליים — מתאים בעיקר לחוסכים עם ידע פיננסי.

מעבר לדמי הניהול, ניתן להשוות בין הגופים גם לפי מגוון מסלולי השקעה (מנייתי, כללי, סולידי, מחקי מדד), שירות לקוחות וממשק דיגיטלי. תשואות עבר אינן ערובה לתשואות עתיד.

כמה עולה פער של 0.4% בדמי ניהול — דוגמה מספרית

כדי להמחיש את משמעות דמי הניהול, הנה דוגמה מספרית מלאה. כל הנתונים הם אומדן בלבד, לצורך המחשה — אינם מהווים הבטחת תשואה.

הנחות הדוגמה:

עצמאי עם הכנסה שנתית של ₪200,000
הפקדה חודשית: ₪750 (₪9,000 לשנה)
תשואה נומינלית שנתית: 5% (הנחה בלבד — תשואות עבר אינן ערובה לעתיד)
תקופת חיסכון: 15 שנה

תרחיש דמי ניהול	צבירה אומדן אחרי 15 שנה
דמי ניהול 0.5% מצבירה	~₪192,000
דמי ניהול 0.9% מצבירה	~₪179,000
הפרש	~₪13,000–₪15,000

אם מאריכים את התקופה ל-20 שנה בהפקדה זהה, ההפרש הצבור עשוי לעלות על ₪30,000–₪40,000 (אומדן). המשמעות: בחירת גוף עם דמי ניהול נמוכים יותר עשויה להשפיע משמעותית על הצבירה הסופית — אפילו ללא הבדל בתשואה הגולמית.

להשוואת מסלולי השקעה נוספים וכלי חישוב עצמאי, ניתן לעיין ב[מדריך קרן הפנסיה לעצמאי](/keren-pensya-atzmai) ולבחון את פרופיל הסיכון המתאים.

‏CTA — השוואה דיגיטלית

השוואה בין גופים עשויה לחסוך עשרות אלפי שקלים לאורך שנות החיסכון. [פתח קרן השתלמות בדיגיטל עם Perfect Plus](/open/keren-hishtalmut) — תהליך מקוון, ללא ניירת, עם אפשרות לבחור גוף ומסלול.

מתי לשקול ניוד מגוף קיים?

ניוד קרן השתלמות הוא אחד הצעדים הפיננסיים הנגישים ביותר לעצמאי — ואחד הפחות מוכרים. בניגוד לביטוח חיים או לפנסיה, ניוד בין גופים אינו כרוך בקנס יציאה, ושנות החברות שנצברו אינן מתאפסות. כלומר: עצמאי שצבר 4 שנות חברות אצל גוף A ועובר לגוף B — ימשיך לצבור שנות חברות ברצף, וייהנה מהפטור ממס לאחר 6 שנים כולל.

מתי ניוד עשוי להיות רלוונטי?

כאשר הגוף הנוכחי גובה דמי ניהול גבוהים מהממוצע ולא הוריד אותם לאחר פנייה
כאשר הגוף החדש מציע מסלול השקעה מתאים יותר (לדוגמה: מחקי מדד בדמי ניהול נמוכים)
כאשר ממשק הדיגיטל או השירות אינם עומדים בציפיות
כאשר הצבירה גדלה ומאפשרת משא ומתן על תנאים טובים יותר

חשוב לבדוק אם קיימות התחייבויות לאי-ניוד ("lock-in") שנחתמו בעת פתיחת הקרן — לעתים מוצעים תנאים מועדפים בתמורה להתחייבות לתקופה קצובה. במקרה כזה, יש לשקול האם יתרון דמי הניהול החדשים עולה על הפרמיה שהתקבלה.

למידע נוסף על תהליך ניוד, ראו את [מדריך ניוד קרן השתלמות](/niud-keren-hishtalmut).

בחירת מסלול השקעה: מנייתי, כללי, סולידי או IRA

בנוסף להשוואת דמי הניהול בין הגופים, בחירת מסלול ההשקעה עשויה להשפיע על הצבירה הסופית בצורה משמעותית לפחות כמו דמי הניהול. ארבעת הגופים המובילים מציעים מגוון מסלולים:

מסלול מנייתי: חשיפה גבוהה למניות (70%–100%), תנודתיות גבוהה, עשוי להניב תשואה גבוהה לטווח ארוך — אינו מתאים למי שעתיד למשוך בטווח קצר
מסלול כללי: חשיפה מאוזנת (40%–60% מניות), תנודתיות בינונית
מסלול סולידי: דגש על אג"ח ופיקדונות, תנודתיות נמוכה, מתאים בעיקר לחוסכים בגיל מבוגר או עם אופק קצר
מסלול מחקי מדד (IRA): ניהול עצמאי של תיק דרך פלטפורמת ברוקר, דמי ניהול 0.1%–0.3% בלבד (אומדן) — מתאים בעיקר לחוסכים עם ניסיון השקעה

הגופים השונים עשויים להציג תשואות שונות גם על אותו מסלול — יש לבחון נתוני תשואה על פני 5–10 שנים (לא שנה בודדת) ולזכור: תשואות עבר אינן ערובה לתשואות עתיד.

למדריך מפורט על השוואת מסלולי השקעה ראו את [מדריך מסלולי השקעה בחיסכון פנסיוני](/maslulei-hashkaa).

---

כתב ויתור: המידע במאמר זה הוא כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, מס או השקעות מותאם אישית. הנתונים המספריים הם אומדנים בלבד ויש לאמתם מול גורמים רשמיים ומול כל גוף מנהל. לפני קבלת החלטה יש להתייעץ עם בעל רישיון מתאים.

שאלות נפוצות

איפה הכי כדאי לפתוח קרן השתלמות לעצמאי ב-2026?

אין תשובה אחת לכולם — ההחלטה תלויה בשלושה גורמים עיקריים: דמי ניהול (פער של 0.4% לאורך 15 שנה עשוי להגיע ל-₪15,000–₪40,000 לפי אומדן), מסלול השקעה מתאים, וממשק שירות. הטבלה במאמר מציגה את אומדן דמי הניהול הטיפוסיים של מיטב, אלטשולר שחם, הראל ופניקס — יש לאמת ישירות מול כל גוף לפני פתיחה.

מה תקרת ההפקדה לקרן השתלמות לעצמאי ב-2026?

תקרת ההפקדה המוכרת לעצמאי עומדת על אומדן של כ-₪20,520 לשנה (נכון ל-2026 — יש לאמת מול רשות המסים). מתוך כך, עד 4.5% מהכנסה קובעת מוכרים כהוצאה לצורכי מס הכנסה. הסכום העולה על תקרה זו אינו מוכר כהוצאה, אך הרווחים עדיין עשויים ליהנות מפטור ממס רווח הון בכפוף לתנאים.

האם ניתן לעבור בין גופים ללא אובדן שנות הוותק?

כן — ניוד קרן השתלמות אינו מאפס את שנות החברות. עצמאי שעבר 3 שנות חברות אצל גוף א' ומנייד לגוף ב' — ממשיך לצבור ממקום שעצר, וייהנה מהפטור ממס לאחר שנות החברות הנותרות. חשוב לבדוק אם קיימת התחייבות לאי-ניוד שנחתמה בעת פתיחת הקרן.

מה ההבדל בין שנות חברות לשנות ותק?

שנות החברות נספרות מיום פתיחת הקרן — לא מיום ההפקדה הראשונה. טעות נפוצה היא להניח שה'שעון' מתחיל עם ההפקדה הראשונה. בפועל, ניתן לפתוח את הקרן היום ולהפקיד לה רק בעוד שנה — שנת החברות תיספר מיום הפתיחה. לכן לרוב מציג יתרון לפתוח קרן השתלמות מוקדם ככל האפשר.

מה זה מסלול IRA בקרן השתלמות ומה דמי הניהול שלו?

מסלול IRA (Individual Retirement Account) מאפשר לחוסך לנהל בעצמו את תיק ההשקעות בתוך קרן ההשתלמות — לרכוש מניות, תעודות סל וקרנות מחקות. דמי הניהול במסלול זה נמוכים משמעותית: 0.1%–0.3% מצבירה (אומדן ל-2026), לעומת 0.5%–0.9% במסלולים המנוהלים. מתאים בעיקר לחוסכים עם ידע פיננסי וזמן לניהול פעיל.

מה ההבדל בין דמי ניהול מצבירה לדמי ניהול מהפקדה?

דמי ניהול מהפקדה נגבים כאחוז מכל הפקדה חדשה (לדוגמה: 0.5% מ-₪750 = ₪3.75 בחודש). דמי ניהול מצבירה נגבים שנתית מסך הכסף שנצבר בקרן (לדוגמה: 0.7% מ-₪100,000 = ₪700 לשנה). ככל שהצבירה גדלה, דמי הניהול מצבירה הופכים משמעותיים יותר — לכן בהשוואה ארוכת טווח, דמי הניהול מצבירה הם הפרמטר המרכזי.

האם אפשר לפתוח קרן השתלמות לעצמאי באופן דיגיטלי?

כן — ניתן לפתוח קרן השתלמות לעצמאי בתהליך מקוון מלא דרך פלטפורמות כמו Perfect Plus, ללא צורך בנייר או פגישה פיזית. תהליך הפתיחה כולל בחירת גוף מנהל, מסלול השקעה, ועדכון פרטי הוראת קבע. הפתיחה הדיגיטלית עשויה לחסוך זמן ולאפשר השוואה נוחה בין מסלולים.

קרן השתלמות לעצמאי 2026: השוואת דמי ניהול בין הגופים המובילים

עובדות מפתח