כמה מס תשלמו על פוליסת חיסכון? חמישה מקרים מחושבים

הכלל, במשפט אחד

כל עוד הכסף נשאר בפוליסת החיסכון, לא משלמים מס, גם כשעוברים בין מסלולי השקעה. כשמושכים, משלמים 25% על הרווח הריאלי, כלומר רק על הרווח שמעבר לעליית מדד המחירים לצרכן.

זה הכלל. חמשת המקרים הבאים מראים מה הוא אומר בשקלים. המספרים להמחשה בלבד.

מקרה 1: משיכה של הכל אחרי 10 שנים

הפקדתם 200,000 ₪. אחרי 10 שנים הפוליסה שווה 340,000 ₪, והמדד עלה בתקופה הזו ב-25%.

• ההפקדה אחרי הצמדה למדד: 200,000 × 1.25 = 250,000 ₪.
• הרווח הריאלי: 340,000 − 250,000 = 90,000 ₪.
• המס: 25% × 90,000 = 22,500 ₪.
• מה נשאר ביד: 317,500 ₪.

אילו המס היה מחושב על הרווח הנומינלי (140,000 ₪), הוא היה 35,000 ₪. ההצמדה למדד חוסכת במקרה הזה 12,500 ₪. מה זה רווח ריאלי.

מקרה 2: מעבר ממסלול מנייתי לסולידי

הפוליסה עלתה מ-300,000 ל-400,000 ₪, ואתם רוצים להוריד סיכון.

• בתיק השקעות רגיל זו מכירה, ומכירה היא אירוע מס. אם כל הרווח של 100,000 ₪ ריאלי, משלמים עכשיו עד 25,000 ₪, וממשיכים להשקיע עם 375,000 ₪.
• בפוליסת חיסכון המעבר בין המסלולים אינו אירוע מס. כל 400,000 ₪ ממשיכים לעבוד.

זה היתרון המרכזי של פוליסה על פני תיק רגיל. הוא גדל ככל שמחליפים מסלול יותר פעמים לאורך השנים, למשל כשמורידים סיכון לקראת פרישה.

מקרה 3: צריך כסף לשנה-שנתיים

במקום למשוך (ולשלם מס), אפשר לבדוק הלוואה כנגד הפוליסה. בחלק גדול מהפוליסות אפשר לקבל הלוואה בשיעור משמעותי מהצבירה, לפי תנאי החברה.

• הלוואה אינה משיכה, ולכן היא לא אירוע מס.
• הצבירה ממשיכה לעבוד, אבל משלמים ריבית על ההלוואה.

כדאי להשוות את עלות הריבית למס שהייתם משלמים על משיכה.

מקרה 4: הרווח נמוך מהאינפלציה

הפקדתם 100,000 ₪, המדד עלה ב-10%, והפוליסה שווה 105,000 ₪.

• ההפקדה אחרי הצמדה: 110,000 ₪.
• התוצאה: על הנייר הרווחתם 5,000 ₪, אבל בפועל זה הפסד ריאלי של 5,000 ₪.
• המס: 0 ₪. אין רווח ריאלי, ולכן אין מס.

מקרה 5: פטירת בעל הפוליסה

הצבירה עוברת ישירות למוטבים שנקבעו בפוליסה, בלי לעבור דרך הליך הירושה. בישראל אין מס ירושה.

• המוטבים יכולים להמשיך את הפוליסה, או למשוך אותה.
• אם מושכים, חל אותו כלל: 25% על הרווח הריאלי.

לכן חשוב לעדכן את המוטבים מדי כמה שנים, ובמיוחד אחרי שינוי משפחתי.

איך מחושב "הרווח הריאלי" בפועל

הגוף המנהל מחשב את המס בעת המשיכה, ומנכה אותו לפני שהכסף מגיע אליכם. מה שחשוב להבין:

• כל הפקדה מוצמדת למדד מהמועד שבו הופקדה. כסף שהפקדתם לפני עשר שנים "מקבל" יותר הצמדה מכסף שהפקדתם בשנה שעברה.
• בתקופות של אינפלציה גבוהה, ההצמדה שווה יותר. חלק גדול יותר מהרווח הנומינלי הוא בעצם שמירה על ערך, ולכן לא ממוסה.
• המס מנוכה במקור. לא צריך להגיש דוח כדי לשלם אותו.

המס הסמוי: דמי ניהול

המס משולם פעם אחת, במשיכה. דמי הניהול משולמים כל שנה.

• התקרה: 2% מהצבירה.
• הטווח המקובל בשוק: 0.8%–1.2%.

דוגמה: 300,000 ₪ ל-15 שנה בתשואה של 5% לפני דמי ניהול.

ההפרש הוא כ-39,000 ₪. זה יותר מהמס במקרה 1. דמי ניהול בפוליסות חיסכון.

סיכום בטבלה

ארבע טעויות שעולות כסף

1. למשוך כשאפשר לקחת הלוואה. משיכה היא אירוע מס, והכסף שיצא מפסיק לצבור. כשהצורך זמני, כדאי לבדוק קודם את ההלוואה.
2. להחליף מסלולים לפי כותרות בעיתון. מעבר מסלול בפוליסה לא עולה מס, אבל ניסיון לתזמן את השוק כמעט תמיד מפסיד. כדאי להחליף מסלול כשמשהו בחיים שלכם משתנה, לא כשהשוק משתנה.
3. להשאיר פוליסה ישנה עם דמי ניהול גבוהים. בפוליסה עם 1.5% מהצבירה ומעלה כדאי לבדוק מעבר. מנגד, יש פוליסות ישנות שיש בהן תנאים שכדאי לשמור, ולכן קודם בודקים.
4. לא לעדכן מוטבים. פוליסה בלי מוטב מעודכן עוברת דרך הליך ירושה (צו ירושה או צוואה), וזה בדיוק מה שהיא נועדה לחסוך.

מתי פוליסה עדיפה על תיק השקעות רגיל

• כשמתכננים להחליף מסלולים במהלך השנים, למשל להוריד סיכון לקראת פרישה. כל החלפה בתיק רגיל היא מכירה, ומשלמים עליה מס.
• כשרוצים שהכסף יעבור ישירות למוטבים, בלי הליך ירושה.
• כשלא רוצים לבחור ניירות ערך בעצמכם, אלא מסלול שגוף מוסדי מנהל.

תיק רגיל עדיף למי שרוצה לבחור בעצמו מניות או קרנות ספציפיות, ומשקיע לטווח ארוך בלי להחליף.

פוליסה לילדים ולתכנון בין-דורי

הפוליסה רשומה על שם בעל הפוליסה, וזה מה שהופך אותה לכלי נוח לחיסכון עבור הילדים:

• השליטה נשארת אצל ההורה. הכסף לא עובר אוטומטית לילד בגיל 18, וההורה מחליט מתי ואיך להעביר אותו.
• אין תקרה, כך שאפשר לחסוך לכמה ילדים בפוליסה אחת, או בכמה פוליסות נפרדות.
• מינוי מוטבים מאפשר לקבוע מראש מי יקבל את הכסף, ובאילו חלקים.

למי שחשוב שהכסף יהיה רשום על שם הילד, קופת גמל להשקעה לילד היא החלופה. פוליסת חיסכון לילדים.

איך פותחים

פתיחה של פוליסת חיסכון נעשית היום דיגיטלית:

1. בוחרים חברה ומסלול.
2. מאמתים זהות.
3. קובעים הפקדה: סכום חד-פעמי, הוראת קבע, או שניהם.
4. ממנים מוטבים.

לפני שבוחרים חברה, כדאי להשוות את דמי הניהול. זה המרכיב היחיד שידוע מראש ומשפיע על התוצאה בכל שנה.

פוליסה או קופת גמל להשקעה?

בשתיהן המשיכה ממוסה ב-25% על הרווח הריאלי, ובשתיהן אפשר לעבור בין מסלולים בלי מס. ההבדלים:

• קופת גמל להשקעה: מוגבלת ל-83,641 ₪ בשנה לאדם, ומגיל 60 אפשר להמיר אותה לקצבה פטורה ממס.
• פוליסת חיסכון: אין לה תקרה.

לכן הרבה חוסכים מפקידים קודם עד התקרה בגמל להשקעה, ואת היתרה בפוליסה. ההשוואה המלאה. למי שכבר בן 60 ויש לו פנסיה, שווה לבדוק גם את תיקון 190 מול פוליסת חיסכון.

לפתיחה, או להשוואה בין הפוליסות המובילות: פוליסת חיסכון.

המידע כללי ואינו ייעוץ מס. המספרים להמחשה בלבד. הכללים נכונים ל-2026.